第1个回答 2022-06-09
当我们对一只股票进行基本面分析时，免不了要看这家公司的财务报表。
可是专业的财务分析需要你有扎实的金融财务知识，这对于普通人来说门槛太高。
但是，本文将介绍一种极其简单的公司分析法，即使你没有相关的财务知识，也能轻松上手，对一家公司实现初步分析。分析一家公司，我们可以从五个维度进行考察：成长能力，盈利能力，收益质量，营运能力，财务风险。
成长能力指标
1、营业总收入
2、毛利润
3、归属净利润
4、扣非净利润
5、营业总收入同比增长
6、归属净利润同比增长
7、扣非净利润同比增长
指标详解：
营业总收入：衡量公司收入规模
毛利润：一般指销售价格-原料进价-人工费，毛利润越高说明公司产品越有竞争力
归属净利润：全称归属于母公司所有者的净利润，剔除掉子公司，真正反映股票公司净利润的值
扣非净利润：扣除非经常性损益后的净利润，它能够削除一些非经常的因素，如政府补贴、出售资产的一次性收益或损失、资产减值损失等等，真实地体现出企业通过经营获得的经营成果(净利润)。
营业总收入、归属净利润、扣非净利润同比增长：简单说，越好的公司，同比增长率越高越稳定
盈利指标
1、净资产收益率
2、毛利率
3、净利率
指标详解：
净资产收益率（ROE）：又称股东权益报酬率，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，一般ROE稳定在10%以上的就是好公司
毛利率：毛利润与营业收入的百分比，毛利率是一家公司产品竞争力最直观的体现
净利率：相比较毛利率，高净利率是企业实实在在的竞争力
收益质量指标
1、预收账款/营业收入
2、销售净现金流/营业收入
3、经营净现金流/营业收入
指标详解：
预收账款/营业收入：该比值越高，说明公司占用上下游的资金越多，公司在整个行业中越有竞争力
销售净现金流/营业收入，经营净现金流/营业收入：该比值越高，说明公司收入的现金含量越高
财务风险指标
1、流动比率
2、速动比率
3、资产负债率
指标详解：
流动比率：是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强；反之则弱。
速动比率：企业速动资产与流动负债的比率，速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额，主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目，它是衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
资产负债率：负债总额与资产总额的比例，表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价公司负债水平的综合指标。
营运能力指标
1、总资产周转率（次）
2、存货周转率（次）
3、应收账款周转率（次）
指标详解:
总资产周转率:企业一定时期的销售收入净额与平均资产总额之比,它是衡量资产投资规模与销售水平之间配比情况的指标. 总资产周转率越高，说明企业销售能力越强,资产投资的效益越好。
存货周转率：衡量企业销售能力及存货管理水平的综合性指标。它是销售成本与平均存货的比率。存货周转率越高，存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快
应收账款周转率：企业在一定时期内赊销净收入与平均应收账款余额之比。它是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标。公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。
以上指标在主流股票软件中均有，不用自己去计算。