贝塔和阿尔法是什么意思

Question

如题所述

Answer 1

阿尔法（Alpha）在金融领域指的是投资组合相对于市场表现的超额收益。
用于衡量投资组合经理或策略的能力，超过了市场预期。正的阿尔法意味着投资组合的表现好于市场平均水平，而负的阿尔法则表示投资组合表现较差。阿尔法是通过比较投资组合的实际回报率和预期回报率来计算的。
贝塔（Beta）是用来衡量投资组合相对于整个市场的风险敞口。表示投资组合在市场波动中的表现相对于基准的程度。贝塔系数用来衡量投资组合与市场的相关性和敞口。一个投资组合的贝塔系数为1，意味着与市场的波动水平相同。贝塔系数大于1，表示投资组合在市场波动中可能更为剧烈，而小于1则意味着投资组合可能相对较稳定。