第1个回答 2022-07-08
通过前面对现金的梳理，我们也理解了现金流对企业的重要性。
相信你也特别希望企业的现金流正常、稳健，如流水，滔滔不绝。
甚至，还会特别好奇有没有永不缺钱的现金奶牛公司？
答案是真的有。
不过一般都是行业龙头老大，如京东、天猫、伊利。
这些企业的商业模式，现金流非常充裕，俗称“现金奶牛”。说白了，就是用客户和供应商的钱做生意，几乎无资金成本，是无息贷款。
更为重要的是，这类现金流还是经营活动产生的现金流，就更招人待见了。
在财务上，有一个指标用来衡量你的企业现金转化能力，就是现金转化周期。
现金转化周期=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数。
前半部分是衡量收款天数的，后半部分衡量付款天数的。现金周转天数越短，说明你的现金转化能力越强，反之，则越弱。
说白了就是收钱速度大于付钱速度，细细体会一下，我们做企业是不是有点像养蓄水池呢？
有一句财务行业的俏皮话也许能让你更形象地理解款项的收付速度——“收钱要比兔子跑得快，付钱要比乌龟慢。”
有一组数据如下：
苹果公司缺钱的天数 : 11.18 + 31.02 - 137.09 = -94.89天
接到苹果的订单不一定是好事，因为苹果对供应商的严苛程度，是业界出名的。不仅品质要求很高、利润薄，账期还可能很长。
腾讯公司缺钱的天数 : 0.9 + 23.29 - 119.24 = -95.05天
腾讯的经营能力也是十分不简单！缺钱的天数是负的 95 天，也是苹果等级的运营能力。
所以你看，这组数据就很形象地说明，收快付慢对企业现金流的支持。
同时，现金奶牛的企业毕竟是少数，如何看待企业的现金流的状态和结构，与企业的商业模式、经营特征之间的关系呢？
又，什么是现金流的造血、输血和放血呢？
明天接着聊。