在1929年
大萧条之前，美国农业就因为生产过剩等原因开始了衰退，1929年的大萧条进一步重创了美国农业。在1929年，美国共生产了110.52亿美国
加仑(US gallons)牛奶，威斯康星州、
明尼苏达州、纽约州是美国当时最大的三个产奶州，牛奶产量分别为12亿、8.25亿、8亿美国加仑，在大萧条时期，牛奶不是刚需，当市民们可以花更少的钱吃饱时，是不会去花更多的钱去购买牛奶的，所以当时美国的牛奶明显是供大于求。
过剩牛奶为什么会被倒掉？首先是知道的是牛奶的生产问题，奶牛也不是想产奶就产奶，想停止泌乳就停止泌乳的，奶农需要不断的挤奶，否则产量会降低，对奶牛身体还有伤害，所以牛奶就会囤积。这就涉及到牛奶保鲜的问题，但牛奶极难保鲜，而且根据当时的技术水平，冷仓保存成本更高，如果不冷仓存储的话，牛奶会腐坏，所以多余的奶只能被倒掉。
根据供求规律，当需求一定的时候，商品供给的增加会降低产品的价格。如果奶农降低售价的话能否挽救牛奶过剩的问题？资料显示，在纽约州3.5%乳脂含量牛奶平均收购价（直接从奶农收购的价格）由1931年1月的每100磅2.25美元，降到了1933年4月的每100磅0.99美元。随后纽约州州
议会调查委员会出示的报告显示，“纽约州牛奶收购价已经低到无法维持奶农基本生活的水平，许多奶农就连生活必需品都买不起，而许多奶农以毕生积蓄投资的奶场可能都将付之东流。”显然，降价带来的结果是，牛奶价格的整体下跌，卖得越多，赔的越多。
为什么不做做好事，把本该倒掉的牛奶送给穷人？因为那样做会让本来就萎缩到很小的牛奶市场更变得所剩无几，留下的奶更是卖不出去，奶农的生活也就彻底无以为继了，牛奶业会彻底垮掉。经济学家托马·索维尔在
《诡辩与真相》一书中指出，“
联邦政府仅在1933年就购买了600万头猪，然后将其毁灭。数量巨大的农产品葬于耕犁之下，就是为了让其退出市场从而把价格维持在官方所规定的水平上，因为同样的原因，大量的牛奶被倒入了下水道。”
此外和倒牛奶相关的是当时的农业政策，1933年
罗斯福上台后《农业调整法案》等一系列农产品价格支持计划随即出台，试图提高牛奶价格与奶农的收入。联邦政府按照奶牛的头数给补贴，但奶农只在乎奶牛补贴，而不是为了卖牛奶，这种情况下倒掉牛奶也就不足为奇了。