1、煤炭消费已抛弃野蛮生长
我国的煤炭消费在经过国家供给侧改革，淘汰落后产能的情况下，经历了一段时间的下降。煤炭在一些高耗能、高污染的行业应用较多，例如钢铁、发电等领域，国家针对这些行业在产能和产量方面进行了一系列的政策调整和关停，直接导致我国的煤炭消费量在2016年下降至38.88亿吨。随着现代煤化工等领域的发展，对煤炭的需求也不断上升，我国的煤炭消费量也开始复苏，2020年我国的煤炭消费量上升至40.41万吨。由于技术的不断发展，对于煤炭消费产生的废气废水都有相应的发展，未来随着对煤炭的高效、清洁、绿色应用的不断进行，煤炭消费适度发展仍然有较大的空间。
注：国家统计局暂未公布2020年煤炭消费量，前瞻根据能源消耗标准煤和煤炭消费比例测算。
2、煤炭主要用于发电，煤化工消耗占比较少
目前，我国每年开采的煤炭资源主要仍用于发电领域，煤炭消费占比约为60%;化工领域的煤炭消费占比仅约为8%，其他领域的消耗量较少。随着国家政策的倾斜，我国的能源结构正在发生转变，煤炭用于发电的比例将会逐渐减少，而这些煤炭将会逐步向高效、节能、绿色的现代煤化工产业转移。可以预见，在未来煤化工的成本有望进一步下降，经济性竞争力持续走强。在这种背景下，煤化工将会逐步取代对外依存度较高的石油化工，进而发展成我国化工原料的主要来源。
注：上述数据结合国家统计局和煤炭工业协会数据测算。
3、降低化石燃料消耗比重 促进我国能源结构转型
长久以来，我国能源消耗的主要来源是化石燃料，包括煤炭、石油等。但是随着全球气候危机逐渐体现，我国加大了对于环境的治理，但是由于化石燃料在我国的能源结构中比重较高，成为了环境治理的阻碍。随着新能源的发展，我国在“十四五”规划中提出了要对我国的能源结构转型，减少化石燃料的比重，加快清洁能源的建设。
4、能源结构转型之下 煤化工有望大幅受益
煤炭作为我国主要的化石燃料，能源结构转型之下，燃煤发电的比例将会减少。同时，这种背景下会出现煤炭产能产量过剩的情况，煤炭价格有望持续下降，而煤化工作为以煤炭为原材料的化工原料制造行业，下游应用领域广阔，产品需求较大，有望从中大幅受益。在保障能源战略安全和产能规划上，国家都有相应的政策规划出台。
5、适度发展现代煤化工 有效替代油气资源
现代煤化工不断发展，在这种背景下，煤直接和间接液化制油和化学品、煤经甲醇制烯烃等技术可以作为石油化工的替代以及补充。中国煤炭工业协会在煤化工“十四五”发展目标中提到，根据经济性、技术可行性和生态环境容量适度发展现代煤化工，发挥煤炭的工业原料功能，有效替代油气资源，保障国家能源安全。从能源安全的角度出发，煤化工在一定程度上可以降低我国进口石油的需求。根据中国科学报的数据，2020年我国现代煤化工产业已经具备取代5%进口石油的能力，预计到2030年我国的现代煤化工产业将具备替代10%进口石油的能力。
—— 以上数据参考前瞻产业研究院《中国煤化工产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》
中石化管道已经先行动工，明年新疆淮东300亿的项目有可能正式核准，招标在明年也有望开启。理论上来讲，天然气通过管路输送，输送量必须达到经济规模，达到一定量的管线成本才能回收，最低规模管线年输送量不能少于300亿立方米，管线已经动工了，新疆的气一定要同时达到这个规模。
考虑到我国原油及天然气较高对外依存度，前瞻认为，有效利用现有丰富煤炭资源，通过新型煤化工产业适当降低其他能源进口量将是我国能源产业发展有益方向之一。随着新型煤化工项目批复重启，政策已开始“适度鼓励新型示范项目建设”，新型煤化工行业将有望进入稳步发展期。