MACD称为指数平滑异同移动平均线,是从双移动平均线发展而来的,由快的移动平均线减去慢的移动平均线,MACD的意义和双移动平均线基本相同,但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数,是买的信号。当MACD从正数转向负数,是卖的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。
MACD指数是利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。
MACD是有由4个元素组成:
1.DIF线:股价的短期移动平均线与长期移动平均线的差,快线变动较为灵敏,故称为快线。
2.DEA线:是以DIF值为基础的移动平均线,其变动较为缓慢,故称为慢线。
3. MACD柱线:是DIF线与DEA线只差的两倍。一般当MACD柱线在0轴线上方时(大于0),用红色柱表示。在0轴线(小于0)时,用绿色柱表示。
4.零轴线:中间的一条分界线,即MACD值为0。
关于MACD的计算方式在这里只做简单介绍,不加深入讨论。关键是我们要知道的就是如何使用MACD这个工具,利用它来指导我们的波段操作。
在计算DIF、DEA等指数时,采用的参数是:SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数,一般取值为12、26、9 。MACD各元素的计算方式如下:
加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)
十二日平滑系数(S12)=2/(12+1)=0.1538
二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0741
十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数 + 11/(12+1)×昨日的12日EMA
二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数 + 25/(26+1)×昨日的26日EMA
EMA(Exponential Moving Average),指数平均数指标。也叫EXPMA指标,它也是一种趋向类指标,指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减,越近期的数据加权越重,但较旧的数据也给予一定的加权。
差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA
九日DIF平滑移动平均值(DEA)=当日的DIF×0.2 +昨日的DEA×0.8
MACD线,也叫动能柱(BAR)=2×(DIF-DEA)
它们在实战中的形态关系和运用主要有:
一、金叉和死叉
金叉和死叉是MACD分析中最重要和最常用的一种形态之一,广泛运用于各种波段操作方法中。在中长线波段操作中也可以单独使用,但在中短线波段操作时,结合其它技术分析综合使用效果会更好。
泛指的金叉是DIF从DEA下方向上穿过DEA时形成的交叉,即MACD由0轴线下方转为0轴线上方。实战中根据金叉发生的时间和空间的不同,可以将金叉细分为反弹金叉、弱势金叉、顺势金叉以及二次金叉,甚至三次金叉等几种。
死叉是指DIF从DEA上方向下穿过DEA时形成的交叉,即MACD由0轴线上方跌到0轴线下方。因其所在空间位置和出现的时间不同,死叉也表达出不同的市场意义。远离0轴线上方的死叉危险性更大;处于下降趋势中的死叉危险性更大;下降趋势中,在0走线附近的死叉比下方远离0轴线的死叉危险性要大。
金叉与死叉在有明显的趋势行情中,它们所发出的信号比较可靠,在一个盘整行情里,由于它们经常出现反复交叉的情况,此时所形成的交叉往往没有实战意义。
二、持续向上形态
持续向上形态是指DIF快线在DEA慢线上方,快线和慢线持续向上运行,DIF可以有短暂的回调,但必须仍然保持在DEA上方,MACD始终为正值,即MACD线在0轴线上方,为红柱。这个过程中,股价虽有调整,但幅度不大,市场保持向上的强势上涨趋势。
三、MACD的背离形态
在中长线波段操作中,运用MACD与股价的背离形态寻找和确认市场的底部和顶部有着非常重要作用,它也是MACD运用的精髓,这归功于MACD对中长线趋势的判断有着较高的准确性。MACD的背驰分为顶背弛和底背弛。
1.MACD顶背离
顶背离是指当股价后一波上涨创出新高时,DIF和DEA并没有同步创出新高;或者股价走平,DIF和DEA却出现明显下降。这种MACD同股价的走势相反的情况叫做MACD与股价的背离现象。顶背离表示市场顶部正在形成,是中长线卖出的信号。
2.MACD底背离
底背离是指当股价后一波下跌创出新底时,DIF和DEA并没有同步创出新低;或者股价走平,DIF和DEA却出现明显上升。这种MACD同股价的走势相反的情况叫做MACD与股价的底背离现象。底背离表示市场正在构筑底部,是中长线买入的信号。
参考资料:http://www.rrtan.com/stockcollege/