072455百川发债怎么样

Question

如题所述

Answer 1

百川股份即将发行总额为5.20亿元的可转债，该可转债的代码为128093，简称“希百川转债”，申购代码为072455，简称“百川发债”，其转股价定为6.00元。关于“072455百川发债”的评估，以下信息提供了一些基本了解：
1. 本期转债总发行金额为5.2亿元，规模相对较小。其初始转股价为6元，最新平价为101.2元。
2. 可转债的评级为AA-，期限为6年。票面利率分别为0.5%、0.8%、2.5%、3%、3.5%和4%，到期赎回价为120元。面值对应的收益率为4.66%，债底为88元，提供了相对较好的保护。
3. 下修条款设定为【15/30，90%】，条件相对宽松。赎回和回售条款均符合主流设置。
4. 正股目前的位置不算过高，短期走势强劲，但累计的调整压力相对较小。
5. 由于评级为AA-且缺乏一致的市场预期数据，该转债可能会被市场边缘化，其上市定位可能略低于同期其他品种。当前平价下，预测上市定位可能在109元附近。
6. 若价位符合预期，投资者可考虑在二级市场上进行操作。
7. 就百川发债的中签率而言，假设原股东配售比率为40%，则面对1.5万亿元的申购资金，中签率可能在0.021%。
8. 可转债的上市时间预计在2023年初，具体的上市收益情况还有待市场确认。