2001年9月，原横村镇与方埠镇经过行政区划调整，合并建立新横村镇。强强联合为新横村的对外开放，推进工业化和城镇化进程，实现跨越式发展提供了历史新机遇。横村镇2003年跻身全国小城镇社会经济综合发展千强镇，2004年又跨入浙江省百强乡镇行列，2005年，横村镇财政收突破亿元大关，一举成为桐庐县第一强镇，2006横村位列全国千强镇434位。
横村镇是桐庐县工业基础镇，以针纺织出口产品为主导，主要生产丝织成衣、羊绒针织成衣、围巾、小三件（帽子、手套、围巾）等针纺织品，产品主要出口到欧美、日本、韩国等国家和地区，是浙江省针织工业专业区。
1998年，镇委、人民政府坚持以“三个有利于”为标准，转变政府职能，强化服务体系，优化发展投资环境，积极开展招商引资工作，鼓励企业依托科技和市场，加大投入，调整结构，扩大规模，努力扩大经济总量，提高运行质量，全年完成工业产值6.67亿元，比上年增长34.7%；实现销售6.18亿元，比上年增长31%；完成工业增加值1.18亿元，比上年增长41.8%；入库税金1086万元，比上年增长28.2%；实现利润1724万元，比上年增长35.2%；在县工业重点乡镇竞赛中获得第二名，在全县率先通过科技创先验收并进入杭州市工业重点乡镇二十五强。杭州绫绣针织有限公司、桐庐羊绒针织有限公司、桐庐富恒针织厂、桐庐造纸机构设备有限公司、桐庐明星有机化工厂5家企业被列入浙江省重点私营企业；杭州绫绣针织有限公司、桐庐羊绒针织有限公司、桐庐造纸机构设备有限公司3家企业通过市、县二级的管理示范达标验收。?
1998年，镇委、人民政府认真贯彻省、市、县农村工作会议精神，强化农业基础地位，稳定和完善农村政策，稳步推进农村产业化进程，农业综合开发步伐加快，集体资产管理加强；粮食总产量达到11463吨，被县人民政府评为粮食丰收三等奖；水利基础设施建设日趋完善，在全县“大禹杯”竞赛中获得铜杯奖；农业开发和产业化生产效果明显，引进农业开发项目12只，被县人民政府评为农业产业化优胜单位二等奖；农村财务管理制度得到完善，全面完成全镇19个村的清帐理财和清产核资工作，在实行村务公开、财务公开中，各村先后设立“公开栏”、“明白栏”增加财务工作透明度。是年，镇经管站被评为农村经济管理先进集体。?
