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单指数模型组合风险方差公式
七、
单指数模型
Single-Index Model
答:
股票收益率 = 公司表现(公司平均表现 + 公司特定波动性)+ 乘以市场指数收益率。(一)符号解读 : 一个随机变量,揭示了公司业绩的不确定性。: 另一个随机变量,代表市场整体的波动影响。: 这两者之间的关系,可能是市场对公司表现的敏感度参数。二、
单指数模型
的期望与
风险
剖析 (二)假设条件1. 市...
夏普
单指数模型
的夏普单指数模型的两个基本假设
答:
该
模型
为:n =1 n=1目标函数:minб2(r p )=( Σ xiβi )2б2(r m) + Σ xi2б2(εi)i=1 i=1且: x1A1+x2A2+…+xnAn+βpRm=Rpx1+x2+…+xn=1x1β1+x2β2+…+xnβn=βp其中xi 为第 i个证券的投资比例,Rp为
组合
收益率,βp为组合投资的
风险
系数。以上是在允许卖...
求助有关证券
组合
投资分析的题目(送分数高)
答:
1.实际股票没有,(eview没有...)
公式
是这样的:如果是用单因素
模型
来估计的话是这样:Rit=arfa+beta*Rmt+sigema(符号打不出来)Rit为证券i在t时刻的实际收益率 Rmt为市场
指数
在t时刻的收益率 sigema为随机误差项,期望为0 arfa为截距项 beta为收益率变化对市场指数收益率变化的敏感值 2.
风险
(
方差
)=...
资产
组合
的
方差
怎么算
答:
现代资产
组合
理论最初是由美国经济学家哈里·马科维茨(Markowits)于 1952年创立的,他认为最佳投资组合应当是具有
风险
厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉·夏普(Sharpe)则在其基础上提出的
单指数模型
,并提出以对角线模式来简化
方差
-协方差矩阵中的非对角线元素。他据此建立...
公司理财关于
指数模型
问题!急!
答:
方差
=0.25*(0.25*0.2^2+0.3^2)+0.25*(4*0.2^2+0.1^2)+0.5*0.5*2*0.2^2=0.0875 (2)设甲再
风险
资产
组合
的投资比例为w U=w*10%+(1-w)*5%-2.5*0.0875w^2 当w=0.1143时,效用函数最大,即甲在风险资产组合最优的投资比例为0.1143.(3)总风险为:0.087...
单一
指数模型
中单个证券标准差怎么求
答:
证券的权重×标准差设为A。2. B证券的权重×标准差设为B。3. C证券的权重×标准差设为C。
单指数模型
根据马科维茨理论,需要估计协
方差
矩阵,计算量随着证券种类 的增加以指数级增加。单指数模型能使我们克服这一困难,确定证券
组合
的方差计算 2. 三个量化指标 在单指数模型证券i,j的回报率斜方差...
投资计算题
答:
你这是Sharpe的
单指数模型
A的标准差:A
方差
=(βA*市场标准差)^2 + 特定企业A的方差=16.2 标准差是上面结果的开方,B的算法类似
组合
期望收益率是权重和期望收益的乘积和:0.3*13%+0.45*18%+0.25*5%,国债收益率就是无
风险
收益率 组合β值也是权重和β的乘积和,市场β值为1 组合的...
简述
风险
衡量的方法和计算步骤
答:
(一)基本理论及计算的意义 经典的投资
组合
理论是在马柯维茨的均值——
方差
理论和夏普的资本资产定价
模型
的基础之上发展起来的。在马柯维茨的均值——方差理论当中是用资产收益的概率加权平均值来度量预期收益,用方差来度量预期收益
风险
的:E(r)=∑p(ri) ri (1)σ2=∑P(ri)[ri—E(r)]2 ...
投资
组合
理论(一):Markowitz均值-
方差模型
答:
通过Lagrange方法,我们找到了最优解的
公式
,其中最优比例与预期收益呈现线性关系,
风险
则以标准差的形式呈现。实证研究部分,我们以2018-2019年上证
指数
的5只不同行业成分股为例,它们的收益率低相关性确保了风险分散效果。通过Markowitz类的实现,我们计算出最小
方差组合
,并绘制出有效前沿,这是投资组合...
什么是时际资产
组合
理论
答:
资产
组合
的
风险
可以用
方差
表示,其
公式
为: 。资产组合的构成,知道了个别资产以及按不同比例组成的资产组合的收益和方差的计算以后,就可以按风险一定时利润最大的原则确定每种资产在整个资产组合中的比重。
单指数模型
对马科维茨模型的简化。运用马科维茨模型选择资产组合,需要进行大量繁复的计算。为了解决马科维茨模型存...
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