1国际金融市场上,美元债券年收益率为8%,英镑债券年收益率为12%,假定两种债券信用等级一样,根据利率平价,在一年内,英镑应相对美元贬值3.57%
求问,3.57%具体怎么算出来的????
2在其他条件不变的情况下,利率对汇率变动的影响,正确的有
A根据利率平价,本国利率相对上升,则本国货币在未来将相对现在贬值
B根据利率平价,本国利率相对上升,则本国货币在未来将相对现在升值
答案A B都选,问为什么B选也选??有没有搞错
书上的公式为A+Aif=id-if
其中A表示升贴水=远期汇率-即期汇率/即期汇率
if表示外国利率,id表示本国利率,能用这个公式算第一题的答案么
公式是近似算法,你套用一下,会发现跟3.57%很接近。
书上的公式为A+Aif=id-if
其中A表示升贴水=远期汇率-即期汇率/即期汇率
if表示外国利率,id表示本国利率,能用这个公式算第一题的答案么
这个公式好像不适用,关键是没有汇价,只是给出利率或收益率,实际上这道题的计算思维是以货币升贬值相对于单一货币的购买力来算的。