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单指数模型的最优风险组合
资产
组合
能否降低
风险
,原因是什么。
答:
通过科学的分析和评估,将证券投资进行合理的搭配
组合
,就可以实现收益最大的同时
风险最
小。二、现代资产组合理论最初是由美国哈里·马科维茨,他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉·夏普则在其基础上提出的
单指数模型
,并提出以对角线模式来简化...
...构造自己
风险
承受能力范围内
的最优
资产配置?
答:
分离定理是说:首先构造
最优风险
资产
组合
:其比率确定是按照夏普比率最大确定的。具体方法参见博迪《投资学》
指数模型
一章内容;确定最优风险资产组合之后,根据效用函数确定无风险资产持有比例。
夏普
单指数模型
中,β什么时候为1
答:
敏感系数βm=1。1、若是构建的组合P与市场
指数组合
m一样,则有rp=rm,此时αp应为0,而βp应为1,也即市场组合的超额收益为αm=r0,敏感系数βm=1,所以夏普
单指数模型
中敏感系数βm=1。2、夏普公司(SharpCorporation,シャープ株式会社)是一家日本的电器及电子公司,于1912年由创始人早川德...
如何构建一个有效的投资
组合
,以最大化收益和最小化
风险
?
答:
4.资金配比:根据个人的
风险
偏好和投资目标,确定不同标的的投资比例,以达到最优的投资组合。5.定期调整:根据市场波动和投资目标变化,定期调整投资组合中各个标的的比例,保持投资
组合的最优
状态。总之,构建一个有效的投资组合需要综合考虑风险、周期、资金配比等多个因素,找到最优的投资组合可以最大化...
最优
投资
组合
的计算
答:
求解:第一步,求
风险
资产
的最优组合
及该组合的收益率与标准差。随意指定一个期望收益率,考虑达到的最小方差的投资比例(因为无风险证券的方差以及与其他风险证券的协方差也都等于零,所以包括无风险证券在内的投资组合的方差实际上就等于风险证券组合的方差):min(),S.T..令L=()+,由一阶条件:...
如何构建一个优化的投资
组合
以最大化利润,同时最小化
风险
?
答:
4.确定资产配置:资产配置是指分配资金到不同资产类别的比例,比例决策的合理性会直接影响投资
组合的风险
和收益。不同资产类别的历史表现和预期收益率应该考虑在内。5.优化投资组合:使用现代投资组合理论和数据分析工具,对不同资产类别的历史数据进行回溯分析,利用数学
模型
进行优化组合,以获取
最优组合
,最...
什么是时际资产
组合
理论
答:
资产
组合的风险
可以用方差表示,其公式为: 。资产组合的构成,知道了个别资产以及按不同比例组成的资产组合的收益和方差的计算以后,就可以按风险一定时利润最大的原则确定每种资产在整个资产组合中的比重。
单指数模型
对马科维茨
模型的
简化。运用马科维茨模型选择资产组合,需要进行大量繁复的计算。为了解决马科维茨模型存...
资本资产定价模型、单因素模型及
单指数模型的
关系
答:
单因素模型(Sharpe's One-way Analysis of Variance)单因素模型是诺贝尔经济学奖获得者威廉·夏普(William Shape )在1963年发表《对于“资产
组合
”分析的简化模型》一文中提出的。 夏普提出单因素
模型的
基本思想是:当市场股价
指数
上升时,市场中大量的股票价格走高;相反,当市场指数下滑时,大量股票价格...
金融经济的题求解
答:
(2)根据狄利克雷函数和投资者的
风险
厌恶系数γ计算最优解。假设投资者具有二次效用曲线,并且其风险厌恶系数为γ=3。则根据马科维茨
模型
,
最优组合
为:Allocation to stock index fund: 70.8 Allocation to money market fund: 29.2 这意味着,在总资产中,70.8%被分配给股票
指数
基金,29.2%被...
根据马科维茨的证券投资
组合
理论,投资者应如何决定其
最优
的资产组合
答:
风险
和收益风险比
指数
,然后重复前面的步骤(例如10000次),给资产赋予不同的权重,计算资产组合的回报风险比,最后,我们比较这10000次的回报风险比的大小,其中回报风险比最大的资产组合就是我们寻找
的最优组合
。3.例如,经典的股票债券
模型
就是由此衍生出来的60%股票+ 40%债券的经典组合。
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